本报讯 记者贾伟报道：为控制权证交易风险，维护市场交易秩序，上海证券交易所和深圳证券交易所日前向各会员单位发布了《关于再次重申签署＜权证风险揭示书＞有关事项的通知》，要求会员单位必须与首次参与权证交易的投资者书面签署《权证风险揭示书》。通知规定，自2007年8月1日起，会员应当要求首次买入权证的投资者，在申请开通权证买入权限前书面签署《权证风险揭示书》。对未书面签署《权证风险揭示书》的投资者，会员不得为其开通权证买入权限。

　　据上证所和深交所的有关负责人介绍，近期在某些权证交易中出现的非理性投资行为显示，一些投资者不了解产品特性，不熟悉交易规则，投资风险意识薄弱。另有个别投资者无视市场交易规则，通过大笔申报、连续申报、频繁回转申报等导致权证交易价格明显异常。这些问题反映出部分会员对投资者风险教育工作没有完全落到实处，对客户交易行为的管理比较薄弱。

　　此次通知要求投资者买入权证前，必须当面到开户营业部书面签订《权证风险揭示书》，停止一些非现场的签署方式，主要是避免把签订《风险揭示书》当成走过场，让《风险揭示书》和投资者教育等相关措施能够真正起到警示风险的作用。各会员必须按规定向首次买卖权证的投资者全面介绍相关业务规则，充分揭示权证交易的高风险性，切实引导、提醒投资者重视并控制权证交易风险。投资者一旦签订《权证风险揭示书》，就表明投资者了解权证投资的相关风险，对自己的交易及相关行为承担相应的责任。因此，投资者和券商都应当对此引起足够的重视。

　　在近期几个到期实际价值为零的权证交易中，有些投资者依然大量买入并持有，很多是因为对权证的基本常识不了解因而造成损失。因此，投资者教育工作还需要会员单位进一步加强。会员单位和所属营业部应通过各种有效方式持续向客户解读权证投资的风险、相关的法规和交易规则，在权证到期和交易风险加大时还应当通过张贴、电话提醒、电子邮件、手机短信、传真等多种方式，及时告知客户，并同时在公司网站首页、网上行情系统、网上交易系统、电话委托系统等发布相关提示，切实做好客户服务工作。此外，会员还应对客户交易行为实施有效监督，对发现的涉嫌违规行为应当及时制止。