3、台湾证券交易所电子类股价指数期权及台湾证券交易所金融保险类股价指数期权各种组合仓位的保证金收取方式
电子期权合约与金融期权合约的保证金计收方式，系依各交易策略及组合仓位的风险程度订定保证金计收方式，以下就各种交易策略及组合仓位分别列举说明：
(1)单一仓位

仓位状况	保证金计收方式	备注
买进 call	无
买进 put
卖出call	权利金市值＋Max(A值-价外值, B值)	A值及B值根据台期所指定的标准计算 call价外值： Max((履约价格-标的指数价格) ×合约乘数,0) put价外值： Max((标的指数价格-履约价格)×合约乘数,0)
卖出put

(2)价差组合仓位

仓位状况	保证金计收方式	备注
买进低履约价TE(TF)call、卖出高履约价TE(TF)call(call多头价差)	无	1、买进仓位的到期日必须与卖出仓位的到期日相同，方可适用。 2、到期日远近非依前述仓位状况组合者，以单一仓位方式计算保证金。
买进高履约价TE(TF)put、卖出低履约价TE(TF)put(put空头价差)
买进TE(TF)call、卖出TE(TF)call，履约价相同或不同，买进仓位到期日较远(call时间价差)	Max(同标的指数期货结算保证金×10%，2×权利金差价点数×合约乘数)	1、买进仓位到期日与卖出仓位到期日相同者不适用。 2、买进仓位到期日较卖出仓位到期日近者，以单一仓位方式计收保证金。 3、电子期权、金融期权的同标的指数期货分别为一张电子期货、一张金融期货。 From Www.YanShengPin.Com 版权所有
买进TE(TF)put、卖出TE(TF)put，履约价相同或不同，买进仓位到期日较远(put时间价差)
买进高履约价TE(TF)call，卖出低履约价TE(TF)call(call空头价差)	买进与卖出仓位的履约价差×合约乘数	1、买进仓位的到期日必须与卖出仓位的到期日相同，方可适用。 2、到期日远近非依前述仓位状况组合者，以单一仓位方式计算保证金。
买进低履约价TE(TF)put，卖出高履约价TE(TF)put(put多头价差)

(3)买权及卖权混合仓位

仓位状况	保证金计收方式	备注
买进call、 买进put	无
卖出call、卖出put	MAXIMUM(卖出call的保证金，卖出put的保证金)＋保证金较 低方的权利金市值	履约价格相同者为跨式仓位 履约价格不同者为勒式仓位

(4) 电子期货(简称TE)、与电子期权(简称TEO)的组合仓位

仓位状况	保证金计收方式	备注
买进TE，卖出TEO call	期货保证金+期权的权利金市值	一张TE可与一至四张TEO形成组合仓位
卖出TE，卖出TEO put

(5)金融期货(简称TF)与金融期权(简称TFO)的组合仓位

仓位状况	保证金计收方式	备注
买进TF，卖出TFO call	期货保证金+期权的权利金市值	一张TE可与一至四张TEO形成组合仓位
卖出TF，卖出TFO put

(6)转换及逆转组合仓位

仓位状况	保证金计收方式	备注
转换组合仓位： 买进put、卖出call	买进仓位不需计收保证金 卖出仓位的保证金依卖出call或卖出put的保证金计收方式计算
逆转组合仓位： 买进call、卖出put