l 针对其被指定做市的期权序列，在每交易日的交易时段响应至少80%的市场询价。
l 针对其被指定做市的期货合约，应于询价出现后二十秒内进行报价，且除非标的指数价格变动，每次报价应至少维持二十秒。
l 针对其被指定做市的期货合约，最低申报数量为五张。
在指数期权的到期日，指数期权的做市商不需回应询价。
在不正常的市场情况下，期交所总裁可决定是否暂停或更改做市商的应尽义务。
4、做市商的权利
股价指数期货／期权的做市商支付折减手续费每合约HK$ 2.00。
5、做市商仅可为自己进行交易
做市商应开立个别账户进行交易，且不得接受客户或交易者自营账户的委托进行交易。
交易者代表如非做市商者，可向做市商提出询价，一旦询价指令输入HKATS 后，询价讯息将会显示在HKATS的市场消息窗口中。此外，HKEC的职员也可提出询价。
（四）交割结算制度
一、结算系统
香港交易所自2004年3月推出衍生产品结算及交收系统(DCASS)，作为衍生性产品的全新结算及交收系统。取代原先香港期货结算公司使用的INTRACS/400系统以及香港联合交易所期权结算所有限公司的股票期权系统（TOPS）。
随着香港的证券和期货交易所及有关的结算所在2000年3月的合并，香港交易所正式成立后，创造了交易及结算系统相互整合的机会。由2001年8月6日起，股票期权的交易已顺利过渡至HKATS电子交易系统，该系统同时支持指数期货、期权、利率期货及日转期汇的交易。香港交易所也选定了由瑞典OM Technology开发的SECUR结算系统作为DCASS的新整合平台。
新结算系统应用的技术平台及基本架构与HKATS相同，使得交易及结算更易衔接。DCASS是一个完全电子自动化、可支持多种不同衍生产品类别的结算及交收系统。参与者可通过DCASS工作站或以HKATS开放式应用程序界面作支持的应用程序界面进入DCASS系统。
DCASS的组成部份有衍生产品结算及交收功能、保证金计算功能以及通过共同抵押品管理系统（CCMS）处理的管理抵押品功能。除具备现货及衍生产品市场抵押品的管理功能外，CCMS并且可以同时处理多种不同种类的抵押品，也可处理跨市场抵押品。
二、结算费用
1、香港期货结算公司并不分别列示结算费用，其结算费用包含于香港期货交易所收取费用之中。
2、上述费用对于场内代表仍有优惠。
3、除此之外，如果遇有现金结算和期权执行／指派时，则需另行收费。
三、交割作业
1、依据香港期货交易所章则规定，合约月份最后交易日后，如果结算会员仍留有未平仓仓位，则须以实物交割或以现金结算方式办理。
2、如果结算会员在合约到期前了结其仓位，在其公司账户出现盈余，香港期货结算公司会将其列入该会员账户的增项。若出现亏损，香港期货结算所会立即通过直接扣帐系统向会员进行追缴。必要时，可要求结算会员立刻存入保证金补足差额。
3、以恒生指数期权现金结算为例，其最后结算日是在最后交易日的次一交易日，而最后结算价是以最后交易日最后五分钟报价的平均数为准。
四、仓位移转
结算会员可以要求香港期货结算公司将“give up”交易所产生的仓位移转给另一位结算会员，接受仓位的结算会员则需提出关于GIVE UP的交易证明。
五、报表印制
1、香港期货结算公司在每日上午盘及下午盘结束后会对结算会员发出买卖交易日报表，其中详列买卖资料、平仓指示及转仓指示，结算会员需查核内容，签名后把正本交回香港期货结算公司。
2、香港期货结算公司在每日上午盘及下午盘结束后会对非结算会员账户的交易发出另一种买卖交易日报表（Clients Trading Statement, CTS)，其中详列买卖资料、平仓指示及转仓指示，结算会员需查核内容，签名后把正本交回香港期货交易结算公司。
3、当香港期货结算公司收到结算会员签名的DTS 或CTS 后，会再针对每位结算会员发出结算日报表（Daily Registration Statement, DRS )，该报表内容包含每一仓位详细资料、费用与仓位拨出或拨入记录。
六、保证金
香港期货结算公司会参考历史及每天价格变动程度而决定保证金数额标准，香港期货交易结算公司会依据当天收盘价与前一日收盘价的差额，然后用过去90天的收盘价，以指数加权法（EWMA）计算平均值和标准差，并以平均值加上三倍标准差的风值决定保证金。香港期货交易结算公司也会利用30日及720日的平均值与标准差做为另一参考指标，30日的标准差做为市场短期波动的参考，720日的标准差做为市场长期波动的参考。
1、保证金计算方式：DCASS 使用The Portfolio Risk Margining System of HKEx （简写为PriME ）作为保证金计算的方法。用于计算HKCC与SEOCH的期货与期权保证金需求。
2、保证金计算逻辑：与SPAN类似，使用商品组合的观念，也取16个风险情境假设计算风险值，考虑跨月份价差风险，但未考虑跨商品价差的风险抵扣。
3、风险阵列（Risk Arrays ) ：风险阵列表示衍生性工具在一个交易日的价值增加或损失。而价值变化的原因有两种，一是标的物价格的变动，称为Scan Range 。二是标的物价格波动度的变化程度，称为Volatility Scan Range。
4、扫描风险值（Scan Risk ) ：计算同一商品组合的仓位的扫描风险值，分为总额及净额计算方式。挑选有仓位的风险阵列，乘上仓位数，多方为正，空方为负。
5、组合delta ( Composite Delta)：PriME使用delta信息形成价差仓位，且每一个合约使用单一Delta值，称为Composite Delta ，是以每一个标的物价格扫描点所对应的delta值，加权平均计算而得。
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6、跨月价差保证金：PriME扫描标的物价格时，假设不同合约月份的价格变动有百分之百的相关性。实际上价格变动并没有完全的相关，因此PriME加入跨月价差保证金，用于计算净额账户保证金。
7、卖出期权最低保证金需求：对于投资组合中卖出期权的仓位，PriME有卖出期权最低保证金需求，作为商品组合中包含期权卖方仓位的保证金下限。
8、期权买方仓位价值：适用于每一个商品组合中，所有期权买方仓位，并作为该组合保证金需求的上限。仅适用于Futures-Style Options。
9、客户保证金有二种等级：
(1)原始保证金（Initial Margin )：结算会员对客户建立仓位收取的保证金。
(2)维持保证金（Maintenance Margin )：当客户账户净值低于维持保证金水平时，结算会员将会向客户追加保证金至原始保证金的水平。
七、保证金的计算方式
1、香港期货结算公司对不同的账户，例如：公司账户、客户账户和场内代表（R/T Account)，均有不同的保证金收取方式。
2、总额保证金制：适用于综合客户账户，因为客户账户的仓位是来自于不同的客户，若准许其采用净额保证金制，则会增加以一个客户的仓位去冲销另一个客户仓位的风险。其计算步骤如下：
(1)计算每一合约的风险扫描值。
(2)取步骤1，与卖出期权最低保证金需求的较大值。
(3)重复步骤1与2，计算投资组合中所有合约的风险值。
(4)加总步骤3的计算结果。
3、净额保证金制：适用于公司账户与场内代表，香港期货结算公司对此类账户可能曝露的风险限制在一个最小的损失范围来计算保证金。其公式如下：
(1)计算商品组合扫描风险值。
(2)取步骤(1)与卖出期权最低保证金需求的较大值。
(3)检查商品组合中是否所有净仓位仅有期权买方。若为yes ，则判断(2)的结果是否大于期权买方价值。若为yes ，则降低风险值为期权买方价值。
(4)重复步骤(1)至(3)，计算投资组合中所有商品组合的风险值。
(5)加总步骤(3)的计算结果
八、每日结算
所有的交易于当日下午四点结束后，香港期货结算公司会依据结算会员的仓位或投资组合计算其所需的保证金，如果结算会员未在香港期货结算公司存放足够的保证金，香港期货结算公司可通过直接扣帐系统将所需的保证金直接由结算会员指定的银行账户扣除，所有经直接扣帐系统收取的保证金必需在交易次一日上午八点五十五分前存入,结算会员可以现金、外汇基金票据或银行保证等方式缴交保证金。
九、盘中追缴
当日行情波动达到原始保证金的50%时，HKCC 有权对结算会员发出盘中追缴通知，关于这项追缴将经由直接扣帐系统（DMDS）执行，而结算会员必须在一个小时内补足保证金。
十、结算银行
1、结算会员必需在香港期货结算公司指定的八家结算银行开设银行专户，并授权香港期货结算公司在其保证金不足时，可由该专户直接扣款。
2、香港期货结算公司于交易日当天早上八点三十分会将款项拨付报告交给结算银行，而结算银行需在早上八点五十五分前依香港期货结算公司的指示处理完成。  
3、上述款项是依据变动保证金和其它金额调整的合计数，结算银行将由不同的账户（公司、客户与场内代表）分别转入香港期货结算公司。
十一、紧急处理
1、当发生行情剧烈变动或其它特殊状况时，香港期货结算公司将采取下列步骤以应付市场紧急状况：
l 增加市场所需的保证金；
l 实时发出盘中追缴。
2、依香港期货结算公司业务规则规定，当市场处于极度不稳定的环境下，香港期货结算公司得暂停结算会员建立新仓位，并得依香港期货交易结算公司董事会决议的价格，使未平仓的多方与空方仓位互相冲销。
十二、财务安全保障制度
1、财务防卫系统
(1)储备基金
依据香港期货结算公司的业务规则，每一个结算会员当其会员资格申请经核准后，须缴纳一定金额至储备基金，目前个人结算会员需缴交港币一百五十万元，而通用结算会员需缴交港币七百五十万元。
除上述需缴纳的基本金额外，香港期货结算公司有权依据市场波动状况和结算会员所曝露的风险，再另外加收储备基金。
该项储备基金是由香港期货结算公司管理，当结算会员无法应付保证金追缴或耗尽保证金款项时，储备基金将提供市场实时的流动资金，截至2002年6月，香港期货交易结算公司的储备基金现值超过港币四亿四千五百万元，其中包括未上市债券、会员现金存款及银行定期存款。
(2)赔偿准备基金
香港期货交易所依据商品交易法针对客户需维持一个赔偿准备基金，该基金仅对香港期货交易所交易的期货和期权合约赔偿，因此并不包括海外期货商品。
每名会员收到证监会（SFC）核发的交易执照，须缴纳港币十万元的赔偿准备基金，除此之外，会员以后每交易一个合约也将课征港币0.5元的赔偿准备基金。
赔偿准备基金由一个委员会管理，该委员会成员共有五名。
2、风险管理系统
(1)账户分离
为保障客户权益，香港期货交易所要求结算会员须将公司及客户间的仓位与款项账户分离处理。
(2)仓位监察
香港期货交易结算公司的风险管理人员与香港期货交易所监察人员针对会员的仓位联合监察，其监察的内容包括：会员仓位的集中度及会员财务状况可承受的风险。
(3)市场仓位限制
目前并无市场仓位限制的相关政策，虽然香港证券及期货事务监察委员会（证监会）有权利去决定市场仓位限制，但其从未如此做过。
(4)实时计算损益系统
香港结算所新的结算系统DCASS，能实时处理成交记录，并进行仓位损益的计算，提高风险控管的时效。
(5)依资本额决定仓位限制数
结算公司备有一个依据资本额决定仓位限制数的正式系统（Capital Based Position Limits , CBPS) ，该系统资料需每日检查，其检查的标准主要有两个：
结算会员账户（包括公司账户、R/T账户与客户账户）的净额保证金(Net Margin ）不能超过净额限制，净额限制＝（流动资本＋银行保证额度）的3 倍。
结算会员账户（包括公司账户、R/T账户与客户账户）的总额保证金（G ross Margin ）不能超过总额限制，总额限制＝（流动资本＋银行保证额度）的6 倍。
十三、违约处理
1、违约认定
按照结算公司章则规定，如果结算会员没有在每一交易日上午九时十五分前，缴交前一交易日未平仓仓位所需的结算保证金，则被认为结算会员违约（违反结算交割义务）。
2、处理程序
结算会员发生违约情事时，香港期货交易结算公司的处理程序：
l 处理违约结算会员的担保有价证券及银行信用状。
l 了结违约结算会员的自有账户仓位，并停止其交易。
l 将违约结算会员的未违约客户帐的未平仓仓位移转至其它结算会员。
l 设法了结违约结算会员的违约客户的未平仓仓位，并停止其交易。
l 违约结算会员造成的违约损失将由其缴交的保证金、储备基金、及担保有价证券偿付，若仍有不足，则由其它结算会员缴交的储备基金补足。